معرفی و دانلود کتاب روش سرمایه‌ گذاری وارن بافت

معرفی کتاب روش سرمایه‌ گذاری وارن بافت

کتاب روش سرمایه‌ گذاری وارن بافت، منبعی ارزشمند برای درک فلسفه و مسیر وارن بافت، یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ، به‌حساب می‌آید. رابرت هگستروم، نویسنده‌ی کتاب، اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت را در این اثر با زبانی ساده و خوش‌فهم برای خواننده‌های علاقه‌مند به آشنایی با روش‌های کارآمدِ سرمایه‌گذاری، مطرح کرده است. پس از مطالعه‌ی کتاب حاضر با ترفند‌های یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذارانِ تاریخ، آشنا می‌شوید.

درباره‌ی کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت

کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت (The Warren Buffett way)، اثری برای آشناییِ خواننده با شیوه‌ها و ترفند‌های سرمایه‌گذاریِ‌ وارن بافت، یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ است. رویکرد سرمایه‌گذاری وارن بافت بر اساس خرید سهام شرکت‌های با کیفیت بالا و نگهداری طولانی‌ مدت آن‌ها استوار شده است. این رویکرد، او را به یکی از ثروتمندترین افراد جهان تبدیل کرده است. رابرت هگستروم (robert-g-hagstrom)، نویسنده‌ی کتاب،‌ شیوه‌هایی که وارن بافت در سرمایه‌گذاری به‌ کار می‌بندد را در این اثر با جزئیات کامل توضیح داده تا خواننده در جریان روش‌های سرمایه‌گذاری قرار بگیرد که حرفه‌ا‌ی‌های دنیای تجارت برای دستیابی به ثروتی هنگفت از آن‌ها استفاده می‌کنند. نویسنده در کنار پرداختن به جنبه‌های فنیِ سرمایه‌‌‌گذاریِ وارن بافت، توضیحات جالبی درباره‌ی جنبه‌های روانشناسیِ سرمایه‌گذاری و تأثیر احساسات بر تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران، اشاره کرده است. ترس، طمع، هیجان و سایر احساسات می‌توانند بر قضاوت سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارند و منجر به تصمیمات غیرمنطقی و در نهایت زیان‌های مالی شوند. خواننده پس از مطالعه‌ی کتاب، یاد می‌گیرد تا بر احساسات نادرست خود غلبه کند و تصمیم‌های درستی برای سرمایه‌گذاری‌های سرنوشت‌ساز بگیرد.

مطالب کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت با توضیحاتی درباره‌ی دلیل موفقیت سرمایه‌گذاری استثنایی وارن بافت، آغاز می‌شود. در بخش نخست این کتاب، اطلاعاتی از زندگی شخصی و آغاز سرمایه‌گذاری وارن بافت، گنجاند شده است. رابرت هگستروم، در ادامه‌ از تحصیلات وارن بافت و ارتباط این سرمایه‌گذار با دیگر چهره‌‌های سرشناس دنیای تجارت، سخن رانده است. توضیحات مفصلی درباره‌ی اصل‌های مهمی که وارن بافت در سرمایه‌گذاری‌ها رعایت می‌کند، بخش‌های مهمی از این کتاب را تشکیل می‌‌دهد. در این زمینه می‌توان به اصل ساده و قابل فهم، اصل تاریخچه‌ی عملیاتی ثابت، اصل چشم‌انداز بلندمدت مطلوب، اصل مقدار را تعیین کنید، اصل با قیمت‌های جذاب خرید کنید و اصل فرضیه‌ی یک دلاری اشاره کرد. پس از این اصل‌ها، استراتژی‌های مهمِ وارن بافت در این کتاب بررسی شده‌‌اند. خواننده با مطالعه‌‌ی این اصل‌ها و استراتژی‌ها، سرمایه‌گذاری با شیوه‌ی وارن بافت را یاد می‌گیرد.

کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت را انتشارات نبض دانش، چاپ و روانه‌ی بازار کرده است. مهسا صفری و رشید افشارقلعه، مترجم‌های این کتاب‌ هستند.

کتاب روش سرمایه‌گذاری وارن بافت برای چه کسانی مناسب است؟

تمامی افرادی که می‌خواهند همانندِ سرمایه‌‌گذاران برجسته به سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف مشغول شوند، مخاطب‌های کتاب روش سرمایه‌‌گذاری وارن بافت هستند.

در بخشی از کتاب روش سرمایه‌ گذاری وارن بافت می‌خوانیم

بافت زمانی که یک سرمایه‌گذاری جدید یا یک کسب و کار را در نظر می‌گیرد، به کیفیت مدیریت بسیار سخت نگاه می‌کند. او به ما می‌گوید که شرکت‌ها یا سهامی که برکشایر خریداری می‌کند باید توسط مدیران صادق و شایسته اداره شود که او می‌تواند آنها را تحسین کند و به آنها اعتماد کند. او می‌گوید: «ما نمی‌خواهیم به مدیرانی بپیوندیم که ویژگی‌های قابل تحسینی ندارند، مهم نیست که چشم‌انداز کسب‌وکارشان چقدر جذاب باشد. ما هرگز موفق نشدیم با یک فرد بد معامله خوبی داشته باشیم.»

سال به سال، خوانندگان نامه رئیس در گزارش‌های سالانه برکشایر به سخنان گرم بافت در مورد کسانی که شرکت‌های مختلف برکشایر را مدیریت می‌کنند، می‌رسند.

او در مورد مدیریت شرکت‌هایی که سهام آنها را در دست بررسی دارد، به همان اندازه دقیق عمل می‌کند. به ویژه، او به دنبال سه ویژگی است:

1. آیا مدیریت عقلانی است؟

2. آیا مدیریت با سهامداران صادق است؟

3. آیا مدیریت در برابر الزام نهادی مقاومت می‌کند؟

بالاترین تعریف و تمجیدی که بافت می‌تواند به یک مدیر بپردازد این است که او بدون شکست مانند یک صاحب شرکت رفتار می‌کند و فکر و رفتار می‌کند. مدیرانی که مانند مالکان رفتار می‌کنند تمایل دارند هدف اصلی شرکت -افزایش ارزش سهامداران- را از دست ندهند و تمایل دارند تصمیمات منطقی بگیرند که این هدف را پیش ببرند. بافت همچنین مدیرانی را که مسئولیت خود را در ارائه گزارش صریح و کامل به سهامداران جدی می‌گیرند و شجاعت مقاومت در برابر آنچه را که او امر ضروری می‌نامد - پیروی کورکورانه از همتایان صنعت - را تحسین می‌کند.

فهرست مطالب کتاب

مقدمه: دلیل موفقیت سرمایه‌گذاری استثنایی وارن بافت چیست؟
مقدمه برای ویرایش دوم
مقدمه برای ویرایش اول
مقدمه
پیش گفتار
فصل یک: پنج حرف یونانی
بهترین سرمایه‌گذار دنیا
تاریخچه شخصی و آغاز سرمایه‌گذاری
شراکت بافت
برکشایر هاتاوی
عملکرد بیمه
بافت و شرکتش
رویداد پنج سیگما
فصل دوم: تحصیلات وارن بافت
بنجامین گراهام
فیلیپ فیشر
چارلی مانگر
ترکیبی از تأثیرات فکری
فصل سوم: خرید تجارت
اصول کسب و کار
ساده و قابل فهم
سابقه عملیاتی سازگار
چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصول مدیریت
عقلانیت
صراحت
ضرورت نهادی
اتخاذ تدابیر مدیریتی
اصول مالی
بازده حقوق صاحبان سهام
درآمد مالک
حاشیه‌های سود
فرضیه یک دلاری
اصول بازار
ارزش سهام را تعیین کنید
با قیمت‌های جذاب خرید کنید
آناتومی قیمت سهام بلند مدت
سرمایه‌گذار هوشمند
فصل چهارم: خرید سهام عادی
شرکت واشنگتن پست
اصل: ساده و قابل فهم
اصل: تاریخچه عملیاتی ثابت
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصل: مقدار را تعیین کنید
اصل: با قیمت‌های جذاب خرید کنید
اصل: بازده حقوق صاحبان سهام
اصل: حاشیه سود
اصل: عقلانیت
اصل: فرضیه یک دلاری
شرکت GEICO
اصل: ساده و قابل فهم
اصل: تاریخچه عملیاتی ثابت
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصل: صراحت
اصل: عقلانیت
اصل: بازده حقوق صاحبان سهام
اصل: حاشیه سود
اصل: مقدار را تعیین کنید
اصل: فرضیه یک دلاری
Capital Cities شهرها/ ABC
اصل: ساده و قابل فهم
اصل: تاریخچه عملیاتی ثابت
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصل: مقدار را تعیین کنید
اصل: الزام نهادی
اصل: فرضیه یک دلاری
اصل: عقلانیت
شرکت کوکاکولا
اصل: ساده و قابل فهم
اصل: تاریخچه عملیاتی ثابت
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصل: حاشیه سود بالا
اصل: بازده حقوق صاحبان سهام
اصل: صراحت
اصل: مدیریت منطقی
اصل: درآمد مالک
اصل: الزام نهادی
اصل: مقدار را تعیین کنید
اصل: با قیمت‌های جذاب خرید کنید
جنرال داینامیکس
اصل: الزام نهادی
اصل: عقلانیت
ولز فارگو
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصل: عقلانیت
اصل: مقدار را تعیین کنید
شرکت امریکن اکسپرس
اصل: تاریخچه عملیاتی ثابت
اصل: عقلانیت
اصل: مقدار را تعیین کنید
سهام IBM
اصل: عقلانیت
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصول: حاشیه سود؛ بازده حقوق صاحبان سهام؛ پیش فرضیه یک دلاری
اصل: مقدار را تعیین کنید
شرکت هاینز
اصل: تاریخچه عملیاتی ثابت
اصل: چشم انداز بلند مدت مطلوب
اصل: مقدار را تعیین کنید
اصل: با قیمت‌های جذاب خرید کنید
اصل: عقلانیت
یک موضوع مشترک
فصل پنجم: مدیریت پورتفولیو
ریاضیات سرمایه‌گذاری
ریاضیات در تمرکز سرمایه‌گذاری
نظریه احتمال و بازار
بهینه سازی کلی
مانگر در شانس شرط بندی
عنصر روانشناسی
از نظریه تا واقعیت
تمرکز سرمایه‌گذاران در گراهام و دادسویل
جان مینارد کینز
مشارکت چارلز مانگر
صندوق سکویا
لو سیمپسون
معیار واقعی ارزش
پس چرا به آنچه موعظه می‌کنند عمل نمی‌کنند؟
انواع چوب‌های اندازه گیری
فصل ششم: روانشناسی سرمایه‌گذاری
تقاطع روانشناسی و اقتصاد
ملاقات با آقای مارکت
رفتار مالی
اعتماد به نفس بیش از حد
تعصب بیش از حد
ضررگریزی
حسابداری ذهنی
زیان گریزی کوته نظرانه
عامل لمینگ
چرا بسیاری از سرمایه‌گذاران مانند لمینگ رفتار می‌کنند؟
مدیریت تله‌های عاطفی
و در طرف دیگر، وارن بافت
هری مارکوویتز - کوواریانس
یوجین فاما - بازار کارآمد
بیل شارپ - مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای
نظریه بافت در مورد ریسک و تنوع
چرا روانشناسی مهم است
فصل هفتم: ارزش صبر
استراتژی بلند مدت
عقلانیت: تفاوت بحرانی
ایده‌های آهسته‌رو
سیستم 1 و سیستم 2
شکاف ذهن افزار
زمان و صبر
فصل هشتم: بهترین سرمایه‌گذار جهان
بافت
مزیت بافت
مزیت رفتاری
مزیت تحلیلی
مزیت سازمانی
یاد بگیریم مثل بافت فکر کنیم
اصول کسب و کار
اصول مدیریت
اصول مالی
اصول بازار
پیدا کردن راه خودت
عصاره کتاب: 9 استراتژی مهم وارن بافت