معرفی و دانلود کتاب همه چیز درباره سهام

معرفی کتاب همه چیز درباره سهام

کتاب همه چیز درباره سهام در دسته‌ی ساده‌ترین کتاب‌هایی قرار می‌گیرد که درباره‌ی معاملات در بورس نوشته شده‌اند. مایکل سینسر در این اثر با مثال‌ها و لحنی جذاب و سرگرم‌کننده، خیلی چیزها را – چه از لحاظ عملی و چه از لحاظ نظری- به شما می‌آموزد. او در این کتاب پرفروش، علاوه بر آموزش الفبای بازار بورس اوراق بهادار، در بخش آخر نکاتی را به شما یاد می‌دهد که در هیچ کتاب دیگری به آن‌ها برنمی‌خورید.

درباره‌ی کتاب همه چیز درباره سهام

وقتی به فکر سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌افتید، به دنبال منابع مختلفی می‌گردید که همه‌ی چم و خم کار را به شما آموزش دهند. در اینترنت جست‌وجو می‌کنید و به دنبال کتاب‌ها، سایت‌ها، ویدیوها، مجلات، پادکست‌ها و... می‌گردید تا بتوانید بیشترین اطلاعات را کسب کنید. احتمالاً بعد از چند ساعت جست‌وجو، خواندن، دیدن و گوش دادن، بی‌نهایت احساس سردرگمی کنید و به این نتیجه برسید که سرمایه‌گذاری و سود کردن، آن‌قدرها هم ارزش وقت گذاشتن ندارد! در این شرایط بهتر است یک منبع را انتخاب کنید و متعهد شوید که آن را تا پایان بخوانید. کتاب همه چیز درباره سهام (Understanding Stocks) از آن منابع جامع، تخصصی و ساده‌ای است که می‌توانید با آن همه چیز را درباره‌ی بازار بورس در جهان یاد بگیرید.

مایکل سینسر (Michael Sincere)، نویسنده‌ی کتاب، تابه‌حال 24 اثر درباره‌ی سرمایه‌گذاری و بازار سهام نوشته و یکی از ستون‌نویسان وال‌استریت ژورنال و مارکت واچ است. دو کتاب «اختیار معامله» و «شاخص‌های بازار» از او به فارسی ترجمه‌ شده‌اند. او در مقدمه‌ی کتاب همه چیز درباره سهام می‌نویسد که اگر می‌خواهید به سرعت همه چیز را درباره‌ی بازار سهام بدانید، این کتاب را بخوانید. کتاب به چهار بخش تقسیم شده است: کلیات بورس و سهام، استراتژی‌های سودآوری، یافتن سهام مناسب برای خرید و فروش، و بخش توصیه‌های فوق‌العاده که حاصل سال‌ها تجربه‌ی نویسنده است.

در بخش اول با بدیهی‌ترین اصطلاحات بازار بورس آشنا می‌شوید. مایکل سینسر پیشنهاد می‌کند که اگر مطلقاً هیچ اطلاعاتی راجع به خرید و فروش سهام ندارید و کاملاً مبتدی هستید، این بخش را به‌دقت بخوانید. اگر بین سرمایه‌گذاری در بازار بورس یا انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، خرید زمین و مستغلات و خرید اوراق قرضه شک دارید، حتماً این بخش را بخوانید و سپس تصمیم خود را بگیرید. سینسر از آن متخصصانی است که شما را مجبور به خریدن سهام نمی‌کند و اتفاقاً راه‌های دیگری را به شما پیشنهاد می‌دهد که هر کدام می‌توانند شما را به هدفتان برسانند. در دیگر فصل‌های این بخش می‌آموزید که چطور سهام بخرید، چه کارهایی با سهامتان انجام دهید و با چه روشی قیمت سهام را درک کنید.

مایکل سینسر در بخش دوم کتاب به‌سراغ بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری می‌رود. برخلاف تصور عموم مردم، او عقیده دارد که استراتژی خرید و نگهداری در این عصر جوابگو نخواهد بود و بهتر است استراتژی پرخطرتر اما پرسودتری را برگزینید. سومین بخش کتاب به موضوعات چالش‌برانگیزی چون تحلیل نمودار اختصاص دارد و اگر در بازار بورس حرفه‌ای نیستید، پیشنهاد می‌شود که ابتدا بخش‌های اول و دوم و چهارم را بخوانید و بعد مطالب این بخش را مطالعه کنید. در این بخش دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل فنی معرفی می‌شوند، با ابزارهای تحلیلی مانند ترازنامه‌ی شرکت‌ها و انواع نمودارها آشنا می‌شوید، عوامل تأثیرگذار در قیمت سهام را می‌شناسید و مبانی تحلیل تکنیکال بازار سرمایه را می‌آموزید. آخرین بخش از کتاب همه چیز درباره‌ سهام به توصیه‌های یکی از کارکشته‌ترین و باتجربه‌ترین سرمایه‌گذاران در بازار بورس اختصاص دارد. توصیه‌هایی که در این بخش با آن‌ها روبه‌رو می‌شوید، نتیجه‌ی سال‌ها معامله در بازار هستند و باعث می‌شوند که مرتکب اشتباهات بسیاری از تازه‌کارها نشوید.

انتشارات بورس این کتاب مایکل سینسر را با ترجمه‌ی مهدی خادمی گراشی منتشر کرده است.

کتاب همه چیز درباره سهام برای چه کسانی مناسب است؟

مایکل سینسر در مقدمه‌ی کتاب همه چیز درباره سهام می‌گوید که این کتاب برای کسانی که هنوز برای حضور در بازار سهام تصمیم نگرفته‌اند، مناسب است. همچنین با عمل کردن به توصیه‌های این اثر، در بازار سهام موفقیت‌های بسیاری کسب می‌کنید.

در بخشی از کتاب همه چیز درباره سهام می‌خوانیم

نباید یک نوع سهام را بخرید و آن را تا مدت‌زمانی طولانی نگه دارید. سال‌های بسیاری، سرمایه‌گذاران با استفاده از این شیوه‌ی ساده و درعین‌حال کارآمد سود کسب می‌کردند. اکنون می‌خواهیم بدانیم چرا خریدن سهام و نگه‌داشتن آن، شیوه‌ای بسیار رایج است. باید گفت که وال‌استریت همواره تلاش کرده است مردم را به خریدن سهام و نگه‌داشتن طولانی‌مدت آن ترغیب کند. چنانچه سیر بازار صعودی باشد، افراد اقدام به خرید سهام می‌کنند؛ زیرا فکر می‌کنند ممکن است بازارِ روبه‌ترقی را از دست بدهند. اگر روند بازار نزولی باشد، آنان باز هم اقدام به خرید سهام می‌کنند؛ چون دراین‌صورت، سهام برای آن‌ها ارزان تمام می‌شود.

مردم با سرمایه‌گذاری در بازار سهام، برای وال‌استریت اشتغال ایجاد می‌کنند. به‌همین ‌دلیل نیز کمتر می‌بینیم کسی افراد را از خرید سهام منع کند. اگر سهامی را بخرید، کمتر کسی به شما توصیه می‌کند که آن را بفروشد. آنان به شما می‌گویند: «سهامتان را بفروشید؟! شوخی می‌کنید؟!» به شما می‌گویند قیمت این سهام بالاخره روزی افزایش می‌یابد. امروزه مردم سهام می‌خرند، با این امید که پورتفولیوی آن‌ها به‌نحوی معجزه‌آسا بالاخره رشد کند؛ حتی اگر شده، در زمان بازنشستگی آن‌ها! بسیاری از این افراد لطمه‌های سختی خواهند دید.

در دهه‌ی 90، به‌نظر می‌رسید که انتخاب سهام موفق برای مردم آسان است. بسیاری از طرفداران استراتژی خرید نگهداری خبر از عملکرد موفقیت‌آمیز سرمایه‌دار معروف، یعنی وارن بافِت می‌دادند: «وی هرگز سهام شرکت‌های فناوری را نمی‌خرد. در تحلیل ترازنامه‌ی شرکت‌ها تبحر خاصی دارد و برای رسیدن به سودی خوب، سال‌ها به انتظار می‌نشیند تا قیمت سهام به قیمت مدنظرش برسد.» متأسفانه پیروی از شیوه‌ی وارن بافِت چندان هم آسان نیست.اکثر مردم وقت کافی برای تحقیق درباره‌ی یک شرکت را ندارند و ازنظر عاطفی نیز به سهامشان «وابسته» می‌شوند یا به تحریک حرفه‌ای‌ها، به خرید سهام‌ بی‌ارزش وسوسه می‌گردند.

فهرست مطالب کتاب

سخن ناشر
مقدمۀ مؤلف
روش استفاده از این کتاب
بخش اول: آنچه باید در ابتدا بیاموزید
فصل اول: به بازار سهام خوش آمدید
بازار سهام؛ بزرگ‌ترین حراج جهانی
اوراق سهام چیست؟
گواهی سهام؛ تکه‌های کاغذی پُرنقش‌ونگار
صرفاً به یک دلیل سهام می‌خرید: پول‌درآوردن!
نیویورک؛ شهری که سرمایه‌گذاری در سهام از آنجا رواج یافت
سه مرکز عمدۀ معاملات سهام
پیوستن به تالار معاملات سهام
شرکت‌های سهامی؛ متقاعدکردن مردم برای خرید سهام
سرمایه‌گذاران انفرادی
معامله‌گران کوتاه‌مدت
معامله‌گران حرفه‌ای
بورس وال‌استریت و چگونگی محاسبه و اعلام روند بازار
شاخص قیمت سهام شرکت‌های صنعتی داو جونز
شاخص‌های دیگر
نکاتی دربارۀ واحدهای تغییر قیمت
ارزش هر سهم
چقدر سود می‌کنید؟
اگر کسی حاضر به خرید سهام شما نباشد، چه خواهد شد؟
چرا فکر خرید سهام خوب است؟
ریسک؛ تحمل مخاطره در خرید سهام
فصل دوم: «سهام»، تنها سرمایه‌گذاری شما نیست
اوراق قرضه؛ سرمایه‌گذاری رایج، اما درک‌نشده
نوعی سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ،جانشین پرطرفدار سهام انفرادی و اوراق قرضه
چرا مردم صندوق‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب می‌کنند؟
ارزش خالص دارایی (NAV)
صندوق‌های سرمایه‌گذاری وابسته به شاخص
جانشینی پرطرفدار برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با مدیریت فعال
پول نقد
سرمایه‌گذاری در زمین و مستغلات
شرکت‌های اعتباری سرمایه‌گذاری در مستغلات
بازارهای رو به نزول، پررونق و بازارهای بدون نوسان
بازارهای رو به نزول
بازارهای بدون نوسان (کم‌رونق)
فصل سوم: نحوۀ طبقه‌بندی سهام
انواع سهام
سهام درآمدزا
سهام ارزشی
سهام رو به رشد
سود تقسیمی؛ راهی دیگر برای سودآوری
سهام کم‌ارزش
کمیسیون بورس و اوراق بهادار
حمایت از سرمایه‌گذاران درمقابل اقدامات غیرقانونی
فصل چهارم: چه کارهایی می‌توانید با سهامتان انجام دهید؟
تنوع‌بخشی در سهام؛ اجتناب از گذاشتن همۀ تخم‌مرغ‌ها در یک سبد
تخصیص دارایی‌ها؛ چگونگی تقسیم دارایی به چند نوع سرمایه‌گذاری
سود مرکب؛ از عایدی‌هایتان مجدداً سود کسب کنید
تجزیۀ سهام؛ متقاعدکردن دیگران برای خرید سهام
فروش استقراضی؛ سودآوری از سهام درحال نزول
شیوه‌های دیگر طبقه‌بندی سهام
سهامِ در دست مردم
چرا سهام منتشره و سهام شناور اهمیت ویژه دارند؟
ترکیب منابع مالی
عرضۀ اولیۀ اوراق بهادار
فصل پنجم: درک قیمت سهام
قیمت نقدی
جزئیات قیمت نقدی سهام
قیمت سهام
خریدوفروش در خارج از ساعت کار بورس؛ کسب سود در ۲۴ ساعت شبانه‌روز
فصل ششم: سهام را از کجا می‌توان خرید؟
کارگزاری تمام‌عیار؛ تلاش برای دستیابی به قیمت مناسب
سقوط ناگهانی بازار سهام در سال ۱۹۸۷؛ ظهور تجارت الکترونیکی
افتتاح حساب در کارگزاری
انواع سفارش‌های شما به حساب‌های کارگزاری
سفارش به قیمت بازار؛ اجرای سریع، اما نه به بهترین قیمت
سفارش به قیمت معین؛ اجرای کندتر با قیمت رقابتی
سفارش جلوگیری از زیان؛ محافظ شما درمقابل بحران‌های مالی
پایین‌ترین قیمت
اولین سفارشتان را بدهید
نحوۀ اجرای سفارش‌ها؛ سفارش‌های شما چگونه ارسال می‌شود؟
اگر پول ندارید
شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECN)
سقوط بازار سهام در سال ۱۹۲۹
بخش دوم: استراتژی‌های سودآوری
فصل هفتم: اگر می‌خواهید به‌تدریج سود کنید این استراتژی را به‌کار گیرید
خرید نگهداری؛ محبوب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاران
استراتژی خرید در افت قیمت؛ روشی بدیع در خریدوفروش
بُزخری؛ پیداکردن سهام ارزان از بین سهام‌ بی‌مشتری
رویکردی نظام‌مند برای خرید سهام
سرمایه‌گذاری ارزشی؛ خرید سهام شرکت‌های ممتاز به قیمت ارزان
سرمایه‌گذاری در سهام درحال رشد؛ خرید سهام شرکت‌های رو به رشد
سرمایه‌گذاری پرشتاب؛ خرید با قیمت کلان و فروش با قیمت کلان‌تر
سرمایه‌گذاری مخالف‌خوان؛ حرکت در جهت مخالف دیگران
کانسلیم؛ شیوه‌ای منضبط در انتخاب سهام
فصل هشتم: اگر می‌خواهید به‌سرعت سود کسب کنید این استراتژی‌ها را به کار ببرید
دادوستد روزانه؛ خریدوفروش سهام در چند دقیقه
تعیین زمان مناسب برای انجام معامله؛ کاری پیچیده و بحث‌برانگیز
فروش استقراضی؛ به‌عکس استراتژی خرید نگهداری
دادوستد ETFs؛ شیوه‌ای هوشمندانه برای رونق‌بخشیدن به پورتفولیو
دادوستد براساس اخبار روزانه
اختیار معامله
واگذاری اختیار خرید سهام؛ استراتژی پیشرفته و درآمدزای اختیار معامله
کارگاه آموزشی ETF؛ معامله روی QQQ
بخش سوم: یافتن سهام مناسب برای خریدوفروش
فصل نهم: این واقعاً بنیادی است!
مقدمه‌ای بر تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی؛ مروری کلی
مفاهیم زیربنایی تحلیل بنیادی
هر آنچه می‌توان از هر صنعت آموخت، بیاموزید
شناخت شرکت‌های پیشرو
گفت‌وگو با مدیران
اشخاص دارای اطلاعات محرمانه؛ به‌خوبی مواظب این افراد باشید
ترازنامه؛ بهره‌برداری از اوضاع مالی شرکت‌ها
گزارش عملکرد سالانه
فصل دهم: تحلیل بنیادی؛ ابزارها و الگوها
صورت‌حساب سود و زیان؛ نحوۀ پول‌درآوردن شرکت‌ها
سود حاصل از هر سهم؛ تعیین قدرت درآمدزایی شرکت
بازی پیش‌بینی سود هر سهم
بررسی نسبت‌های مالی
نسبت P/E؛ پدربزرگ نسبت‌های مالی!
یک قدم به جلو
نسبت قیمت به رشدِ سود (PEG)
نسبت قیمت به فروش (PS) ؛ شیوه‌ای کارآمد برای آشکارکردن میزان عایدی هر شرکت
بازدۀ حقوق صاحبان سهام (ROE)؛ اطمینان از سلامت مالی شرکت
معایب تحلیل بنیادی سهام
زندگی‌نامۀ وارن بافِت
فصل یازدهم: بیایید تکنیکی شویم
مقدمه‌ای بر تحلیل تکنیکی (فنی)
نمودار سهام
انواع نمودار
نمودار خطی
نمودار میله‌ای
نمودار شمعی
خطوط روند
روند نزولی
روند صعودی
روند ثابت سهام
معکوس‌شدن روند
حمایت و مقاومت
حمایت؛ نبرد را خریداران خواهند برد
مقاومت؛ نبرد را فروشندگان خواهند برد
مقدمه‌ای بر الگوهای سهام
نمودار سر و شانه (کاهشی)
نمودار سر و شانۀ معکوس (افزایشی)
نمودار دو سَر (افزایش دوباره)
نمودار دو پا (کاهش دوباره)
الگوهای سهام چگونه پورتفولیوی شما را نجات می‌دهند
فاصله‌ها
فصل دوازدهم: تحلیل تکنیکی
ابزارها و الگوها
حجم معاملات؛ شاخصی مهجور، اما بسیار مهم
شاخص‌ها و نوسانگرهای تکنیکی پیشرفته
میانگین‌های متحرک؛ ساده و درعین‌حال قدرتمند
شاخص حجم متعادل؛ معیاری برای سنجش حجم
شاخص قدرت نسبی؛ معیار ارزش قیمت سهام
نوارهای بولینگر؛ شیوه‌ای دیگر برای ارزیابی ارزشمندی قیمت سهام
نتیجه‌گیری
بورس‌بازی و قراردادهای آتی
فصل سیزدهم: روان‌شناسی سهام؛ آشنایی با تحلیل انتظارات
نماگرهای روان‌شناختی
شاخص نوسان‌پذیری بورس شیکاگو (VIX)
رسانه‌ها
بازخرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
ترک مقاومت
حقه‌های رایج در بازارهای سهام
بالا و پایین‌بردن قیمت
دادوستد با استفاده از اطلاعات محرمانه
بخش چهارم: توصیه‌های فوق‌العاده
فصل چهاردهم: چه عواملی بر قیمت سهام مؤثر است؟
نظام فدرال رزرو؛ نهادی دولتی که نباید آن را فراموش کرد
شاخص دلار
تورم
نماگرهای اقتصادی
کاهش قیمت‌ها؛ تجربه‌ای ناخوشایند
سیاست؛ تأثیرات دولت بر بازار سهام
دلایل دیگر افت‌وخیز سهام
فصل پانزدهم: واقعاً چرا سرمایه‌گذاران ضرر می‌کنند؟
1. سهام زیان‌آورشان را نمی‌فروشند
2. اجازه می‌دهند سهام سودآورشان زیان‌آور شود
3. بیش از حد احساساتی عمل می‌کنند
چگونه الگوهای سهام پورتفولیوی شما را نجات می‌دهند
فاصله‌ها
4. همۀ پول خود را در یک یا دو سهم سرمایه‌گذاری می‌کنند
استثناها
5. نتوانسته‌اند که هم مقرراتی باشند و هم انعطاف‌پذیر
6. از اشتباه‌های خود درس نمی‌گیرند
7. حرف کسانی را گوش می‌دهند که نباید!
8. تابع جمع می‌شوند
9. برای مواجه‌شدن با «بدترین‌ها» خود را آماده نکرده‌اند
10. پولشان را بد مدیریت می‌کنند
جنون لاله
فصل شانزدهم: عقاید من دربارۀ بازار سهام
به سخنان دلالان گوش دهید، نه سرمایه‌گذاران
همیشه مبلغ زیادی پول نقد داشته باشید
دلایل روانی باعث تغییر روند بازار می‌شوند
به پیش‌بینی سود اعتماد نکنید
هر دو تحلیل فنی و بنیادی را در دادوستدها به‌کار بگیرید
ازدست‌دادن [اندکی] پول آموزنده است!
به‌ترتیب سرمایه‌گذاری کنید
استراتژی خرید نگهداری به درد همه نمی‌خورد
بازار برای همیشه صعود نخواهد کرد
بازار سهام با سرمایه‌گذاران انفرادی منصفانه برخورد نمی‌کند
سرمایه‌گذاری انفرادی در سهام، کار هرکس نیست
باز هم استثناهایی وجود دارد
بازی تحلیلگران
نتیجه‌گیری
دانش؛ بهترین هدیه به کسانی که واقعاً دوستشان دارید