معرفی و دانلود کتاب مالی تجربی

معرفی کتاب مالی تجربی

کتاب مالی تجربی تألیف رابرت سالیس راهنمایی کاربردی در حوزه‌ی مالی به‌شمار می‌آید. این کتاب با تمرکز بر روش‌های تجربی به برخی از موضوعات کلیدی این حوزه می‌پردازد. اثری که با ساده‌سازی تکنیک‌ها به دانشجویانی که در حوزه‌های آمار، نظریه‌ی مالی و یا اقتصادسنجی تجربه‌ی چندانی ندارند، کمک می‌کند تا تحلیل داده‌های واقعی در بازارهای مالی را فرابگیرند.

درباره‌ی کتاب مالی تجربی

با رشد بازارهای مالی، اهمیت آگاهی در این حوزه بیش از پیش آشکار می‌شود و با وجود اینکه مدل‌ها و روش‌های تجربی مختلفی برای موضوعات و پدیده‌های مالی به صورت نظری ارائه شده است اما منابع زیادی درمورد روش‌های تجربی در دسترس نیست. ازاین‌رو رابرت سالیس (Robert Sollis)، استاد اقتصاد مالی در دانشکده‌ی کسب‌وکار دانشگاه نیوکاسل در کتاب مالی تجربی (Empirical Finance for Finance and Banking) تلاش داشته تا با بررسی روش‌های تجربی به نوبه‌ی خود این خلأ را جبران کند.

رابرت سالیس در کتاب مالی تجربی، در طی سه فصل ابتدایی، علاوه‌بر تشریح ساختار کتاب، به مرورِ تکنیک‌های اقتصادسنجی و آمار می‌پردازد. در فصول بعدی موضوعات مالی متنوعی مثل نظریه‌ی پرتفوی و تخصیص دارایی، مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی و مدل‌های عاملی، کارایی بازار، مدل‌سازی و پیش‌بینی نرخ ارز، مدل‌سازی و پیش‌بینی نرخ بهره و مدیریت ریسک بازار را مطرح می‌کند. در پایان هر فصل نیز مثال‌هایی تجربی ارائه شده تا روش‌ها و نظریات شرح داده‌شده برای مخاطب قابل درک‌تر شوند.

اگرچه رابرت سالیس اذعان می‌کند کتاب مالی تجربی برای افرادی است که با مباحث مقدماتی مالی، ریاضی، آمار و احتمال و اقتصادسنجی آشنایی دارند اما با زبانی روان و بیانی ساده، نکات مرتبط با هر موضوع را تشریح می‌کند و ارائه‌ی توضیحات نکات اساسی را نادیده نمی‌گیرد. به این ترتیب برای مخاطبان خود فرصتی را فراهم می‌آورد تا بدون درگیر شدن با پیچیدگی‌های تکنیکی، از طریق روش‌های تجربی، گستره‌ی دانش و تجربیات خود را بهبود ببخشند.

کتاب مالی تجربی، این راهنمای کاربردی را انتشارات بورس با ترجمه‌ی سعید باجلان و علیرضا عجم روانه‌ی بازار کتاب کرده است.

کتاب مالی تجربی برای شما مناسب است اگر

• دانشجوی مقطع کارشناسی ارشد و یا دکتری مالی و بانکداری هستید و در تلاشید به‌عنوان تحلیلگر یا پژوهشگر مؤسسات مالی مشغول به فعالیت شوید.
• دانشجو یا پژوهشگر حوزه‌های مرتبط با اقتصاد هستید و قصد دارید تجربیات خود را در زمینه‌های اقتصادسنجی، آمار و یا نظریه‌ی مالی گسترش دهید.
• دلتان می‌خواهد بدون غرق شدن در معادلات و پیچیدگی‌های فنی، تحلیل داده‌های بازارهای مالی را فرابگیرید.

در بخشی از کتاب مالی تجربی می‌خوانیم

در عمل یک مشکل بالقوه این روش این است که برای تعداد زیادی دارایی تعداد عبارت‌ها در ماتریس کواریانس به شدت زیاد می‌شود و این روش را از لحاظ محاسباتی هزینه بر می‌کند. دیگر مشکل بالقوه این است که تضمینی وجود ندارد که ماتریس کواریانس برآورد شده رابطه 42.4 معین مثبت باشد. اگر ماتریس کواریانس برآورد شده معین مثبت، نباشد در این صورت تضمینی وجود ندارد که واریانس برآورد شده پرتفوی غیرمنفی باشد. دیگر مشکل بالقوه مربوط به برآورد ورودی‌ها این است که با استفاده از میانگین‌های نمونه و ماتریس کواریانس نمونه ممکن است که بازده دارایی‌ها فرایندهایی نامانا باشند (برای مثال به دلیل شکست‌های ساختاری). اگر چنین باشد، برآوردهای به‌دست آمده که این ویژگی را نادیده گرفته‌اند، اریب خواهند بود.

راه حل‌های متعددی برای این مشکلات وجود دارد. راه حل‌های ممکن برای دو مشکل اول، اعمال محدودیت‌هایی است که ماتریس کواریانس را ساده کرده و برآورد آن را کم‌هزینه‌تر می‌کند و همچنین اعمال محدودیت‌هایی که ماتریس کواریانس را الزاماً معین مثبت می‌کند.

فهرست مطالب کتاب

فصل اول: مقدمه
فصل دوم: متغیرهای تصادفی و فرآیندهای تصادفی
فصل سوم: رگرسیون و نوسان‌پذیری
فصل چهارم: تئوری پرتفوی و تخصیص دارایی
فصل پنجم: مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی و مدل‌های عاملی
فصل ششم: کارایی بازار
فصل هفتم: مدل‌سازی و پیش‌بینی نرخ ارز
فصل هشتم: مدل‌سازی و پیش‌بینی نرخ بهره
فصل نهم: مدیریت ریسک بازار
پیوست: جدول آماری
واژه‌نامه