معرفی و دانلود کتاب نهادهای پولی و مالی

معرفی کتاب نهادهای پولی و مالی

کتاب نهادهای پولی و مالی، اثری مرجع در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی است. جف مدورا، نویسنده‌ی کتاب، با تمرکز بر ارتباط میان بازار‌ها و نهادهای مالی، چارچوبی مفهومی و منسجم برای درک عملکرد نظام مالی جهانی مطرح کرده است. پس از مطالعه‌ی کتاب حاضر با انواع بازارهای مالی، چگونگی عملکرد نهادهای مالی و نقش سیاست‌های بانک مرکزی در تعیین نرخ بهره و ثبات نظام مالی آشنا خواهید شد.

درباره‌ی کتاب نهادهای پولی و مالی

کتاب نهادهای پولی و مالی (Financial Markets and Institutions)، به عنوان یکی از معتبرترین منابع آموزشی در حوزه‌ی اقتصاد و سواد مالی شناخته می‌شود. جف مدورا (Jeff Madura)، نویسنده‌ی کتاب و استاد مالی دانشگاه آتلانتیک فلوریدا، خواننده را در این اثر با مفاهیم بازارها و نهاد‌های مالی و ارتباط میان آن‌ها آشنا می‌کند. این آشنایی به خواننده کمک می‌کند تا از یک طرف نحوه‌ی عملکرد کلان نظام مالی را درک کند، جریان سرمایه و تخصیص منابع را در اقتصاد شناسایی دهد و از طرف دیگر، قادر باشد تأثیر سیاست‌های مالی بانک مرکزی و مقررات نظارتی بر عملکرد نهادهای مالی و بازارهای اوراق بهادار را به‌طور دقیق تحلیل کند و تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری اتخاذ نماید.

جف مدورا نهادهای مالی را صرفاً به‌عنوان واسطه‌ها معرفی نکرده، بلکه به صورت عمیق به مدیریت، عملکرد و الزامات نظارتی آن‌ها می‌پردازد. این رویکرد باعث می‌شود تا خواننده از تحولات اخیر نظام مالی جهان در بازارهای سرمایه آگاهی کسب کند.

شناخت جامع بازارهای سرمایه

مطالب کتاب نهادهای پولی و مالی با توضیحاتی درباره‌ی آشنایی با بازارها و نهادهای مالی آغاز می‌شود. توضیحِ مفصلِ مفهوم بانک‌های تجاری، فعالیت‌های پس‌انداز، مدیریت ریسک نرخ بهره، فعالیت‌های تامین مالی مصرف‌کنندگان، عملکرد شرکت‌های بیمه و تخصیص درآمد در بین شرکت‌های اوراق بهادار، در ادامه‌ی این اثر گنجانده شده است. مطالعه‌ی این مفاهیم، توانمندی لازم برای تحلیل عمیق بازارهای جهانی و عملکرد نهادهای مالی را در مخاطب تقویت می‌کند.

کتاب نهادهای پولی و مالی را انتشارات بورس با ترجمه‌ی ابوالفضل شهرآبادی و نیما رحمانی، چاپ و روانه‌ی بازار کرده است.

کتاب نهادهای پولی و مالی برای شما مناسب است اگر

• دانشجو یا پژوهشگر رشته‌های اقتصاد، مدیریت مالی، بانکداری یا حسابداری هستید و به یک منبع درسی معتبر نیاز دارید.
• به دنبال آشنایی با ارتباط متقابل میان انواع بازارهای مالی و نهادهای مالی هستید.
• علاقه‌مند به مطالعه‌ی آثاری در حوزه‌ی تحولات نوین مالی در جهان هستید.

در بخشی از کتاب نهادهای پولی و مالی می‌خوانیم

به این دلیل که سرمایه‌گذاران اهداف مختلفی دارند، پرتفولیوی واحدی نمی‌تواند همه را راضی کند. نتیجتاً انواع مختلفی از صندوق‌های سهامی خلق شده‌اند. محبوب‌ترین نوع آن‌ها در ذیل آورده شده است.

1. صندوق‌های روبه‌رشد
برای سرمایه‌گذارانی که بازده بالا می‌خواهند و تمایل دارند تا درجه متوسطی از ریسک را بپذیرند، این نوع صندوق‌ها مناسب هستند. این صندوق‌ها پرتفولیوی خود را معمولاً از سهام شرکت‌هایی تشکیل می‌دهند که رشد فرآیند سوددهی آن‌ها کامل نشده و انتظار برود که بالاتر از نرخ متوسط در آینده سوددهی داشته باشند. هدف اولیه این صندوق‌ها رشد ارزش سرمایه‌گذاری است و کمتر به دنبال ایجاد درآمد ثابت هستند. این صندوق‌ها ممکن است که درجه‌های مختلفی از ریسک را در پی داشته باشند. برخی بر شرکت‌هایی تمرکز می‌کنند که پس از چندین سال فعالیت هنوز نیز رشد را تجربه می‌کنند درحالی‌که برخی دیگر از این نوع صندوق‌ها بر شرکت‌های نسبتاً جوان متمرکز هستند.

2. صندوق‌های با رشد سرمایه
این نوع صندوق‌ها که تحت عنوان صندوق‌های رشد تهاجمی نیز شناخته می‌شوند، پرتفولیوی خود را از سهام شرکت‌هایی تشکیل می‌دهند که توان بالقوه برای رشد و ریسک خیلی زیاد دارند. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیری، مناسب است. هنگامی که شرایط اقتصادی تغییر می‌کند، مدیران پرتفولیوی این‌گونه صندوق‌ها به طور مداوم ترکیب پرتفولیوی خود را مورد اصلاح و بازبینی قرار می‌دهند تا از تحلیل‌های خود حداکثر سود را ببرند. آن‌ها حتی برخی اوقات از پول‌های استقراضی برای پشتیبانی از پرتفولیو استفاده می‌کنند و با بهره‌گیری از اهرم، بازده بالقوه و ریسک را نیز افزایش می‌دهند.

فهرست مطالب کتاب

پیشگفتار مترجمان
درباره نویسنده کتاب
1: آشنایی با بازارها و نهادهای مالی
بازارهای مالی
انواع بازارهای مالی
بازار پول در مقابل بازار سرمایه
بازارهای اولیه در مقابل بازارهای ثانویه
بازارهای دارای ساختار (بورس) در مقابل بازار خارج از بورس
انواع اوراق بهادار در بازارهای مالی
اوراق بهادار بازار پول
اوراق بهادار بازار سرمایه
اوراقِ قرضه و وام رهنی
سهام
اوراق بهادار مشتقه
سرمایه‌گذاری در روند تغییرات احتمالی قیمت‌ها
مدیریت ریسک
ارزشیابی اوراق بهادار در بازارهای مالی
قیمت گذاری اوراق بهادار توسط بازار
نقش اطلاعات در ارزشیابی
نقش ارزشیابی مشارکت‌کنندگان بر قیمت‌گذاری بازار
نقش اینترنت بر فرآیند ارزشیابی اوراق بهادار
کارایی بازار
بازارهای مالی جهانی
چگونه بازارهای مالی، توسعه اقتصادی را تحت‌تأثیر قرار می‌دهند؟
بازار مبادله ارز خارجی
نقش نهادهای مالی در بازارهای مالی
نقش نهادهای سپرده‌پذیر
انواع نهادهای مالی سپرده‌پذیر
بانک‌های تجاری
مؤسسات پس‌انداز
اتحادیه‌های اعتباری
نقش نهادهای مالی غیر سپرده‌پذیر و انواع آن
شرکت‌های تأمین مالی
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک
شرکت‌های اوراق بهادار
شرکت‌های بیمه
صندوق‌های بازنشستگی
مقایسه نقش مؤسسات مالی
نقش نهادهای مالی به‌عنوان ناظر عمومی بر شرکت‌های تجاری
نهادهای مالی
رقابت میان نهادهای مالی
نقش اینترنت بر رقابت میان مؤسسات مالی
ادغام نهادهای مالی
نقش ادغام بر ارزشیابی نهاد مالی
انواع ساختارهای نمونه برای ادغام نهادهای مالی
نهادهای مالی فعال در بازارهای مالی ایران
تقسیم بندی نهادهای مالی ایران
الف) نهادهای مالی زیر نظر بانک مرکزی (نهادهای مالی پایه بانکی)
وضعیت نظام بانکی کشور
ب) نهادهای مالی زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار (نهادهای مالی پایه بورس)
کارگزاران /معامله‌گران
شرکت‌های هلدینگ
کارگزاران
بازارگردانان
شرکت‌های تأمین سرمایه
سبدگردانان
مشاوران سرمایه‌گذاری
شرکت‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری
مؤسسات رتبه‌بندی
ج) شرکت‌های بیمه زیر نظر بیمه مرکزی
د) صندوق‌های بازنشستگی
ه) فعالیت‌های نمادگونه برخی مؤسسات، بنیادها و سازمان‌های عام‌المنفعه
2: بانک‌های تجاری
مقدمه
بانک‌های تجاری به‌عنوان واسطه مالی
وضعیت بانک‌های تجاری در بازارهای مالی
مشارکت بانک‌ها در مؤسسات مالی مرکب
نقش قانون مدرنیزه کردن خدمات مالی
منابع دریافت وجوه
حساب‌های پس‌انداز
سپرده‌های مدت‌دار
حساب سپرده بازار پولی
وجوه قرض گرفته شده
خرید یا قرض وجوه از بازار فدرال
قرض از بانک‌های فدرال‌رزرو
توافق‌نامه‌های بازخرید
قرض‌های دلار اروپایی
منابع بلندمدت وجوه
انتشار اوراقِ قرضه توسط بانک
سرمایه بانک
مصارف وجوه
دارایی‌های ثابت
وجه نقد
وام‌های بانکی
انواع وام‌های کسب‌وکار
وثیقه‌های درخواستی بانک‌ها
مسئولیت قانونی قرض‌دهندگان در برابر وام‌های تجاری
حجم وام‌های تجاری
انواع وام‌های مصرف‌کنندگان
سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار
روند سرمایه‌گذاری بانک‌ها در اوراق بهادار طی دوره‌های مختلف
فروش وجوه به بازار وجوه فدرال
توافق‌نامه‌های بازخرید
وام‌های دلار اروپایی
دارایی‌های ثابت
خلاصه‌ای از منابع و مصارف وجوه در بانک‌ها
نقش بحران 11 سپتامبر
فعالیت‌ها خارج از ترازنامه
الزام و تعهد وام
اعتبارنامه اسنادی در حال انتظار
قراردادهای آتی
قراردادهای معاوضه
بانکداری بین‌المللی
رقابت جهانی در کشورهای خارجی
گسترش بانک‌های غیرآمریکایی در ایالات متحده
نقش یورو بر رقابت جهانی
وضعیت کنونی بانک‌های آمریکایی
مقررات بانکی
ساختار قانون‌گذاری و نظارت بانک‌ها در ایالات متحده
مقررات مالکیت بانکی
قانون آزادسازی سال 1980
قانون گارن - اس تی جرمین
قانون بیمه سپرده‌ها
قانون سرمایه
توافق بازل
قوانین نحوه فعالیت بانک‌ها
قوانین مربوط به وام
قانون سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار
قانون خدمات اوراق بهادار
آزادسازی بانک‌ها در ارائه خدمات پذیره‌نویسی
قانون مدرنیزه کردن خدمات مالی
چگونه مراجع نظارتی، بانک‌ها را تحت نظارت دارند؟
کفایت سرمایه
کیفیت دارایی
مدیریت
درآمدها
نقدینگی
حساسیت
3: فعالیت‌های پس‌انداز
مقدمه
پیش‌زمینه‌ای در مورد مؤسسات پس‌انداز و وام
مالکیت
روند کاهش تعداد مؤسسات پس‌انداز
منابع و مصارف وجوه
منابع وجوه
سپرده‌ها
وجوه قرض گرفته شده
سرمایه
مصارف وجوه
وجه نقد
وام رهنی
اوراق بهادار با پشتوانه وام رهنی (MBS)
سایر اوراق بهادار
وام‌های تجاری و وام‌های خاص برای افراد و مصرف‌کنندگان
سایر مصارف
ساختار دارایی
ریسک‌های موجود
ریسک نقدینگی
ریسک اعتباری
ریسک نرخ بهره
مدیریت ریسک نرخ بهره
1. وام‌های رهنی با نرخ قابل‌تعدیل
2. قراردادهای آتی نرخ بهره
3. معاوضه نرخ بهره
تعامل مؤسسات پس‌انداز با سایر مؤسسات مالی
مشارکت مؤسسات پس‌انداز در بازارهای مالی
بحران‌های مؤسسات پس‌انداز
دلائل ورشکستگی
افزایش نرخ بهره
زیان‌هایی در وام‌های رهنی و اوراق بهادار
کلاهبرداری
نبود نقدینگی لازم
ایجاد قانون بازسازی، بهبود و تقویت نهادهای مالی (FIRREA)
اتحادیه‌های اعتباری
مالکیت اتحادیه‌های اعتباری
اتحادیه‌های اعتباری: مزایا و معایب
منابع و مصارف وجوه در اتحادیه‌های اعتباری
منابع وجوه
مصارف وجوه
4: فعالیت‌های تأمین مالی مصرف‌کنندگان
مقدمه
انواع شرکت‌های تأمین مالی
منابع دریافت وجوه شرکت‌های تأمین مالی
دریافت وام از بانک‌ها
اوراق تجاری
سپرده‌ها
اوراقِ قرضه
سرمایه
مصارف وجوه
وام برای مصرف‌کنندگان
وام‌های تجاری
لیزینگ
وام‌های زمین و مسکن
مقررات شرکت‌های تأمین مالی
ریسک شرکت‌های تأمین مالی
ریسک نقدینگی
ریسک نرخ بهره
ریسک اعتباری
تأثیر بحران 11 سپتامبر
واحدهای فرعی تأمین مالی وابسته به شرکت مادر (CFS)
مزایای واحدهای فرعی تأمین مالی
تعامل شرکت‌های تأمین مالی با سایر مؤسسات مالی
مشارکت شرکت‌های تأمین مالی در بازارها
5: فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک باز
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بسته
صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETFs)
صندوق‌های پوشش ریسک
مقایسه با نهادهای سپرده‌پذیر
قوانین و مقررات و مالیات
اطلاعات موجود در امیدنامه
تخمین ارزش خالص دارایی‌ها
درآمد دارندگان واحد سرمایه‌گذاری
طبقه‌بندی صندوق‌های مشترک
هزینه‌های دارندگان واحد سرمایه‌گذاری
کارمزد فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
انواع کارمزد
کارمزد خرید
کارمزد فروش
کارمزد مشارکت (کارمزد 12 1-b)
کنترل شرکتی توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
طبقه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سهامی (بورسی)
1. صندوق‌های روبه‌رشد
2. صندوق‌های با رشد سرمایه
3. صندوق‌های رشد و درآمد
4. صندوق‌های جهانی و بین‌المللی
5. صندوق‌های مشترک تخصصی
6. صندوق‌های مشترک شاخص
7. صندوق‌های مشترک چند صندوقی
طبقه‌بندی صندوق‌های مشترک اوراقِ قرضه
1. صندوق‌های درآمد
2. صندوق‌های بدون مالیات
3. صندوق‌های اوراق‌قرضة بُنجل (پُربازده)
4. صندوق‌های مشترک اوراقِ قرضه بین‌المللی و جهانی
5. صندوق‌های مشترک تخصیص دارایی
6. طبقه‌بندی از لحاظ سررسیدها
رسوایی‌های صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری
مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
صندوق‌های بازار پول
ترکیب دارایی در صندوق‌های بازار پولی
سررسید صندوق‌های بازار پولی
ریسک صندوق‌های بازار پول
مدیریت صندوق‌های بازار پول
تراست‌های سرمایه‌گذاری در زمین و ساختمان
تعامل با سایر نهادهای مالی
استفاده صندوق‌های مشترک از بازار مالی
6: شرکت‌های بیمه
پیش‌زمینه‌ای از شرکت‌های بیمه
عوامل تعیین‌کننده حق بیمه
سرمایه‌گذاری شرکت‌های بیمه
بیمه‌های عمر
مالکیت
انواع بیمه‌های عمر
بیمه تمام عمر
بیمه عمر مدت‌دار
بیمه‌های متغیر عمر
بیمه‌های جامع عمر
منابع وجوه
سرمایه
مصارف وجوه
اوراق بهادار دولتی
اوراق بهادار شرکت‌ها
وام‌های رهنی
زمین و ساختمان
وام‌های بیمه‌نامه
مدیریت دارایی در شرکت‌های بیمه عمر
شرکت‌های بیمه اموال و حوادث
چرخۀ جریان نقدی در بیمه‌های اموال و حوادث
مصارف وجوه در بیمه‌های اموال و حوادث
بیمه مجدد شرکت‌های بیمه اموال و حوادث
بیمه‌های درمانی
انواع طرح‌های درمان
طرح‌های بیمه‌های درمانی کنترل شده
وضعیت آتی بیمه درمانی
بیمه مشاغل
ریسک‌های شرکت‌های بیمه
ریسک نرخ بهره
ریسک اعتباری
ریسک بازار
ریسک نقدینگی
تعامل با سایر نهادهای مالی
مشارکت در بازارهای مالی
7: صندوق‌های بازنشستگی
پیش‌زمینه‌ای از صندوق‌های بازنشستگی
صندوق‌های بازنشستگی عمومی
طرح‌های بازنشستگی خصوصی
طرح مزایای مشخص
طرح مشارکت مشخص
صندوق‌های مواجه با کسری وجوه دریافتی
مدیریت صندوق بازنشستگی
مدیریت پرتفولیوهای بیمه شده در مقابل پرتفولیوهای امین
مدیریت ریسک پرتفولیو
عملکرد مدیران پرتفولیوی صندوق‌های بازنشستگی
تعامل با سایر نهادهای مالی
مشارکت صندوق‌های بازنشستگی در بازارهای مالی
8: شرکت‌های اوراق بهادار
خدمات شرکت‌های اوراق بهادار
خدمات تأمین سرمایه
چگونه IBF عرضه سهام جدید را ساده می‌کند؟
خلق (ایجاد) اوراق بهادار
پذیره‌نویسی
توزیع سهام
عرضه خصوصی سهام
چگونه IBF عرضه اوراقِ قرضه جدید را ساده می‌سازد؟
ایجاد یا خلق اوراق
پذیره‌نویسی اوراقِ قرضه
توزیع اوراقِ قرضه
مشاوره
عرضه خصوصی اوراقِ قرضه
چگونه IBF فرآیند خرید اهرمی را ساده می‌سازد؟
چگونه شرکت‌های تأمین سرمایه، آربیتراژ را ساده می‌کنند؟
تاریخچه فعالیت‌های آربیتراژ
ساده‌سازی فرآیند تجدید ساختار توسط شرکت‌های تأمین سرمایه
مشاوره در مورد تجدید ساختار شرکت‌ها
تأمین مالی ادغام یا تحصیل
خدمات کارگزاری
دستور خرید یا فروش به قیمت بازار
دستورات خرید یا فروش به قیمت معین (محدود)
دستور فروش استقراضی
کارگزاری با خدمات کامل در مقابل کارگزاری با خدمات کمتر
خریدوفروش اینترنتی
منابع درآمدی
تخصیص درآمد در بین شرکت‌های اوراق بهادار
قوانین شرکت‌های اوراق بهادار
تعامل با سایر نهادهای مالی
مشارکت در بازارهای مالی