معرفی و دانلود کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2

معرفی کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2

کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2، اثری سودمند برای فعالان و دانشجویان حوزه‌های مالی است. زوی بادی، الکس کین و آلان جی مارکوس، نویسندگان کتاب، مفاهیم تخصصیِ مدیریت سرمایه گذاری را در این اثر آموزش داده‌اند. پس از مطالعه‌ی کتاب حاضر با مفاهیمی مانند قیمت‌گذاری قرضه، ساختار زمانی نرخ بهره، ارزش‌گذاری سهام و بازارهای اختیار معامله آشنا می‌شوید.

درباره‌ی کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2

کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2 (Investments)، منبعی تخصصی برای آشنایی با مفاهیم مالی در حوزه‌ی سرمایه گذاری است. زوی بادی (Zvi Bodie)، الکس کین (Alex Kane) و آلان جی مارکوس (Alan J. Marcus)، نویسندگان کتاب، مطالب این اثر را با رویکردی علمی کاربردی نگاشته‌اند. این رویکرد، کتاب حاضر را به اثری سودمند برای فعالان بازار سرمایه و دانشجویان رشته‌های مالی تبدیل کرده است.

مفاهیمی مانند قیمت گذاری قرضه، ساختار زمانی نرخ بهره، ارزش‌گذاری سهام، بازارهای اختیار معامله، قراردادهای آتی، ارزیابی عملکرد سبد و تنوع‌بخشی بین‌المللی، به عنوان مهم‌ترین آموزه‌های کتاب مدیریت سرمایه گذاری جلد 2 به حساب می‌آیند. زوی بادی، الکس کین و آلان جی مارکوس، مفاهیم پیچیده‌ی مالی را در این اثر با زبانی ساده توضیح داده‌اند تا خواننده به راحتی آموزه‌های کتاب را درک کنند.

کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2 را انتشارات بورس با ترجمه‌ی سید مجید شریعت پناهی، روح اله فرهادی و محمد ایمنی فر، چاپ و روانه‌ی بازار کرده است.

در نکوداشت کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2

• این کتابی است که باید توسط تمام کسانی که به سرمایه‌گذاری علاقه‌مند هستند، خوانده شود. (کاربر آمازون)

کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2 برای شما مناسب است اگر

• دانشجوی مالی در مقطع کارشناسی تا دکتری هستید.
• فعال بازارهای سرمایه هستید و می‌خواهید منبعی مرجع برای آشنایی با مدیریت سرمایه گذاری را مطالعه کنید.

در بخشی از کتاب مدیریت سرمایه گذاری - جلد 2 می‌خوانیم

که صرف نقدشوندگی ممکن است برای ایجاد تمایل در سرمایه‌گذاران به نگهداری قرضه‌ای با سررسید غیرمنطبق با افق زمانی قابل ترجیح آن‌ها مورد نیاز باشد.
بدین‌ترتیب لازم نیست که صرف نقدشوندگی مثبت باشد، اگرچه این‌ حالت عموماً توسط طرفداران فرضیۀ صرف نقدشوندگی در نظر گرفته می‌شود. قبلاً نشان دادیم که چنانچه اکثر سرمایه‌گذاران افق‌ زمانی بلندمدت داشته باشند، صرف نقدشوندگی می‌تواند منفی شود.

در هر مورد، معادلۀ 15.8 نشان می‌دهد‌ که دو دلیل برای بالاتر بودن نرخ آتی وجود دارد. دلیل اول این است که سرمایه‌گذاران انتظار افزایش در نرخ بهره را دارند، بدین معنا که E(r_n ) بزرگ‌تر است، دلیل دیگر این است که سرمایه‌گذاران صرف بالاتری برای نگهداری قرضۀ بلندمدت درخواست می‌کنند. اگرچه استنباط این موضوع وسوسه کننده است که منحنی بازده صعودی به معنای اعتقاد سرمایه‌گذاران است مبنی‌بر این که نرخ‌های بهره در نهایت افزایش خواهد یافت، اما این استنباط از اعتبار برخوردار نیست. در نتیجه، بخش A شکل 15.4 یک مثال ساده برای این توجیه فراهم می‌کند. در این شکل انتظار می‌رود که نرخ کوتاه‌مدت همیشه 5% باقی بماند. با این‌حال، صرف نقدشوندگی ثابت 1 درصدی وجود دارد، ‌طوری‌که نرخ‌های آتی 6% است. نتیجه این است که منحنی بازده به‌طور مستمر افزایش می‌یابد، که از سطح 5% برای قرضۀ 1 ساله شروع می‌شود و در نهایت زمانی‌که نرخ‌های آتی بزرگ‌تری در سطح 6% با بازده تا سررسید (YTM) میانگین‌گیری می‌شود، منحنی بازده به نرخ 6 درصد قرضۀ بلندمدت نزدیک می‌شود.

فهرست مطالب کتاب

سخن ناشر
پیشگفتار مؤلفان
سخن مترجمان
فصل چهاردهم: قیمت و بازده قرضه
1-14- ویژگی‌های قرضه
2-14- قیمت‌گذاری قرضه
3-14- بازده قرضه
4-14- قیمت قرضه در طول زمان
5-14- ریسک نکول و قیمت‌گذاری قرضه
فصل پانزدهم: ساختار زمانی نرخ بهره
1-15- منحنی بازده
2-15- منحنی بازده و نرخ بهرۀ آتی
3-15- عدم‌اطمینان در نرخ بهره و نرخ آتی
4-15- تئوری‌های ساختار زمانی نرخ بهره
5-15- تفسیر ساختار زمانی
6-15- نرخ آتی به‌عنوان پیمان آتی
فصل شانزدهم: مدیریت سبد سرمایه‌گذاری قرضه
1-16- ریسک نرخ بهره
2-16- تحدب
3-16- مدیریت غیرفعال قرضه
4-16- مدیریت فعال قرضه
فصل هفدهم: تجزیه‌وتحلیل کلان اقتصادی و صنعت
1-17- اقتصاد جهانی
2-17- اقتصاد کلان داخلی
3-17- شوک عرضه و تقاضا
4-17- سیاست دولت فدرال
5-17- چرخه کسب‌وکار
6-17- تجزیه‌وتحلیل صنعت
فصل هجدهم: مدل‌های ارزش‌گذاری سهام
1-18- ارزش‌گذاری نسبی
2-18- ارزش ذاتی در مقابل قیمت بازار
3-18- مدل‌های تنزیل سود نقدی
4-18- نسبت قیمت به سود (P/E)
5-18- رویکردهای ارزش‌گذاری جریان نقد آزاد
6-18- مجموعۀ بازار سهام
فصل نوزدهم: تجزیه‌وتحلیل صورت‌های مالی
1-19- صورت‌های مالی مهم
2-19- سود حسابداری در مقابل سود اقتصادی
3-19- معیارهای سودآوری
4-19- تجزیه‌وتحلیل نسبت
5-19- ارزش افزودۀ اقتصادی (EVA)
6-19- مثالی از تجزیه‌وتحلیل صورت مالی
7-19- مسائل مقایسه‌پذیری
8-19- سرمایه‌گذاری ارزشی: تکنیک گراهام
فصل بیستم: بازارهای اختیار معامله: مقدمه
1-20- قرارداد اختیار معامله
2-20- ارزش اختیار معامله در زمان انقضاء
3-20- استراتژی‌های اختیار معامله
4-20- رابطۀ برابری اختیار خرید- اختیار فروش
5-20- اوراق بهادار مرتبط شده با اختیار معامله
6-20- مهندسی مالی
7-20- اختیار معامله‌های نامتعارف
فصل بیست و یکم: ارزش‌گذاری اختیار معامله
2-21- محدوده‌هایی بر ارزش اختیار معامله
3-21- قیمت‌گذاری دو جمله‌ای اختیار معامله
4-21- ارزش‌گذاری بلک- شولز
5-21- استفاده از فرمول بلک- شولز
6-21- شواهد تجربی از قیمت‌گذاری اختیار معامله
فصل بیست و دوم: بازار قراردادهای آتی
1-22- قرارداد آتی
2-22- مکانیزم‌های معاملات در بازارهای آتی
3-22- استراتژی‌های بازارهای آتی
4-22- عوامل تعیین‌کننده قیمت‌های آتی
5-22- قیمت آتی در برابر قیمت نقدی مورد انتظار
فصل بیست و سوم: قرارداد آتی، سوآپ، و مدیریت ریسک
1-23- قرارداد آتی ارز خارجی
2-23- قرارداد آتی شاخص سهام
3-23- قرارداد آتی نرخ بهره
4-23- سوآپ
5-23- قیمت‌گذاری قرارداد آتی کالا
فصل بیست و چهارم: ارزیابی عملکرد سبد سرمایه‌گذاری
1-24- تئوری سنتّی ارزیابی عملکرد
2-24- اندازه‌گیری عملکرد صندوق‌های ریسک‌پذیر
3-24- اندازه‌گیری عملکرد با تغییر ترکیب سبد سرمایه‌گذاری
4-24- موقعیت‌سنجی بازار
5-24- تجزیه‌وتحلیل سبکی
6-24- رتبۀ تعدیل‌شده با ریسک مورنینگ استار
7-24- نقد ارزیابی عملکرد
8-24- رویه‌های انتساب عملکرد
فصل بیست و پنجم: تنوع‌بخشی بین‌المللی
1-25- بازارهای جهانی سهام
2-25- عوامل ریسک در سرمایه‌گذاری بین‌المللی
3-25- سرمایه‌گذاری بین‌المللی: ریسک، بازده و مزایای تنوع‌بخشی
4-25- ارزیابی پتانسیل تنوع‌بخشی بین‌المللی
5-25- سرمایه‌گذاری بین‌المللی و انتساب عملکرد
فصل بیست و ششم: صندوق‌های ریسک‌پذیر
1-26- صندوق‌های ریسک‌پذیر در مقابل صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
2-26- استراتژی‌های صندوق ریسک‌پذیر
26-3- آلفای قابل‌انتقال
26-4- تجزیه‌وتحلیل سبکی برای صندوق‌های ریسک‌پذیر
26-5- ارزیابی عملکرد صندوق‌های ریسک‌پذیر
26-6- ساختار کارمزد در صندوق‌های ریسک‌پذیر
فصل بیست و هفتم: تئوری سیاست سرمایه‌گذاری فعال
1-27- سبدهای سرمایه‌گذاری بهینه و مقادیر آلفا
2-27- مدل ترینر-بلک و دقّت پیش‌بینی
3-27- مدل بلک-لیترمن
4-27- ترینر- بلک در مقابل بلک-لیترمن: مدل‌های مکمل، و نه جانشین
5-27- ارزش مدیریت فعال
6-27- ملاحظات نتیجه‌گیرانه دربارۀ مدیریت فعال
ضمیمه (الف) فصل 27: پیش‌بینی‌ها و مقادیر شناسایی شده آلفا
ضمیمه (ب) فصل 27: مدل بلک-لیترمن (BL)
فصل بیست و هشتم: سیاست سرمایه‌گذاری و چارچوب موسسۀ CFA
1-28- فرایند مدیریت سرمایه‌گذاری
2-28- محدودیت‌ها
3-28- تخصیص دارایی
4-28- مدیریت سبدهای سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران حقیقی
5-28- صندوق‌های بازنشستگی
6-28- سرمایه‌گذاری‌ها در بلندمدت
ضمیمه فصل 28: مدل صفحۀ گسترده برای سرمایه‌گذاری بلندمدت
واژه‌نامه
واژه‌نامۀ فارسی به انگلیسی
واژه‌نامۀ انگلیسی به فارسی
فرهنگ اصلاحات سرمایه‌گذاری